Fusão da Paramount é o Mais Novo Troféu para o Negociador da RedBird, Cardinale
O acordo de David Ellison para adquirir a Paramount Global deve muito às habilidades de negociação do investidor Gerry Cardinale, seu parceiro no negócio.
O ex-banqueiro do Goldman Sachs Group Inc. ajudou a liderar as negociações entre a Skydance Media de Ellison, o conselho da Paramount e seus acionistas majoritários, a família Redstone, resultando no anúncio da fusão no domingo. Ellison, um produtor de cinema de 41 anos, está prestes a assumir o controle do gigante da mídia que possui a rede de TV CBS e o estúdio de cinema Paramount Pictures.
Não foi fácil. As negociações se estenderam por meses. Para fechar um acordo, Ellison, Cardinale e o pai de Ellison, Larry Ellison, cofundador da Oracle Corp., aumentaram a quantia de dinheiro que estavam dispostos a investir no negócio em vários bilhões de dólares. No final, eles venceram outros licitantes, incluindo a Apollo Global Management Inc. Embora os termos tenham mudado ao longo das negociações, a estrutura básica permaneceu a mesma, disse Cardinale, de 56 anos, em uma entrevista na segunda-feira.
A RedBird Capital Partners, empresa de Cardinale, será o segundo maior investidor na nova Paramount após os Ellisons, fornecendo US$ 1,8 bilhão dos mais de US$ 8 bilhões em dinheiro que o grupo está contribuindo. É o maior investimento da RedBird até hoje.
Em uma entrevista separada, Ellison disse que Cardinale e Andy Gordon, outro ex-aluno do Goldman que trabalha na RedBird, foram “absolutamente essenciais neste acordo.” A RedBird investiu pela primeira vez na Skydance há quatro anos. Desde então, negócios como a divisão de esportes da Skydance e uma parceria para produzir filmes e programas de TV para a NFL surgiram como resultado.
“Eles têm sido parceiros notáveis desde o primeiro dia”, disse Ellison.
As sementes da ascensão de Cardinale ao topo das fusões e aquisições de mídia foram plantadas em 2001 com seu primeiro grande negócio de TV no Goldman. Então com 33 anos, o banqueiro ajudou a criar a rede regional de esportes Yes com os proprietários dos Yankees e dos New Jersey Nets, colocando os jogos dos dois times em um único canal de TV a cabo.
O Goldman acabou investindo US$ 335 milhões por uma participação de 40% na rede. O negócio foi vendido para a News Corp. de Rupert Murdoch em 2013 por cerca de US$ 4 bilhões.
“Esse modelo não mudou”, disse Cardinale ao podcast The Deal da Bloomberg no início deste ano. “Se você começar com uma grande propriedade intelectual, será capaz de navegar pela ciclicidade e volatilidade” causadas pelas mudanças na tecnologia, disse ele.
A RedBird fez parte de um grupo, incluindo a Amazon.com. Inc., que comprou a rede Yes em 2019, com planos de reposicioná-la para a era do streaming e, nas palavras de Cardinale, “ser um líder em um novo modelo.”
Vinte Anos
Cardinale passou 20 anos no Goldman, onde finalmente liderou o grupo de private equity do banco de investimentos, desenvolvendo uma especialidade em trabalhar com proprietários de empresas familiares e empreendedores.
Ele fundou a RedBird há 10 anos. A empresa administra US$ 10 bilhões em investimentos e já realizou uma série de negócios. Em 2021, a empresa investiu no Fenway Sports Group, proprietário do Boston Red Sox, com uma avaliação de US$ 7,35 bilhões. Meses depois, o Fenway adquiriu o controle do Pittsburgh Penguins.
A RedBird comprou o time de futebol AC Milan em 2022 por US$ 1,2 bilhão. No ano seguinte, o clube reportou seu primeiro lucro em 17 anos.
A RedBird IMI, uma joint venture com a International Media Investments de Abu Dhabi, adquiriu a produtora independente de filmes e TV All3Media Ltd. no início deste ano por US$ 1,47 bilhão.
Ao longo do caminho, a RedBird se tornou um lar para executivos de mídia que saíram de negócios maiores. O ex-CEO da CNN, Jeff Zucker, que deixou o gigante das notícias a cabo após revelar um caso com um funcionário, agora lidera a RedBird IMI. A aquisição planejada da empresa do Telegraph do Reino Unido
